Financial Markets und Valuation

22B1774

Bachelor

Deutsch

5.0

Winter- und Sommersemester

1 Semester

Das Modul soll die Funktionsweise und Preisbildung auf Kapitalmärkten aufzeigen und darauf aufbauend marktbezogene Finanzdienstleistungen erläutern.

1 Die Organisation des Kapitalmarktes 1.1 Grundbegriffe 1.2 Differenzierungen des Kapitalmarktes 1.2.1 Primär- / Sekundärmarkt 1.2.2 Kassa- / Terminmarkt 1.2.3 Organisierter- / Nicht-organisierter Kapitalmarkt 1.2.4 Exkurs: Aktuelle Krise am Kapitalmarkt 1.3 Wertpapiere 1.3.1 Renten 1.3.2 Aktien 1.3.3 Investmentanteile 1.3.4 Derivate 1.4 Börsen 1.4.1 Grundbegriffe 1.4.2 Kursfindungsprinzipien 1.4.2.1 Auktionsbörse 1.4.2.2 Market-Maker-Börsen 1.4.2.3 Beurteilung der Kursfindungsprinzipien 1.4.3 Exkurs: Die Deutsche Börse AG 1.4.4 Marktsegmente des börsenmäßigen Aktienhandels 1.4.4.1 Amtlicher Handel 1.4.4.2 Geregelter Markt 1.4.4.3 General Standard 1.4.4.4 Prime Standard 2 Finanzdienstleistungen und Finanzintermediäre 2.1 Begriff und Erscheinungsform von Finanzintermediären 2.1.1 Möglichkeiten der Finanzintermediation 2.1.2 Abgrenzung Commercial- / Investment Banking 2.1.3 Struktur des deutschen Bankwesens 2.1.4 Struktur von Investmentbanken 2.2 Funktion von Finanzintermediären 2.3 Das IPO-Geschäft 2.4 Das M&A-Geschäft 2.5 Das Asset Management 3 Die Bewertung von Wertpapieren und Termingeschäften 3.1 Die Bewertung von Aktien und Unternehmen 3.1.1 Übersicht der Verfahren zur Aktien- / Unternehmensbewertung 3.1.2 Discounted Cash Flow-Verfahren 3.1.3 Übergewinnverfahren (Economic Value Added) 3.1.4 Beurteilung quantitativer Bewertungsverfahren 3.1.5 Multiplikatorverfahren 3.2 Die Bewertung von Renten 3.2.1 Grundlagen der Bewertung von Renten 3.2.2 Zinsdefinitionen 3.2.3 Bewertung bei nicht-flacher Zinsstruktur 3.3 Die Bewertung von Termingeschäften 3.3.1 Definitionen 3.3.2 Forwards / Futures 3.3.3 Optionsgeschäfte 3.3.3.1 Der Call 3.3.3.2 Der Put 3.3.4 Bewertung von Optionen 4 Management von Wechselkursrisiken 4.1 Der Devisenmarkt 4.1.1 Notierungsarten 4.1.2 Marktgröße und –struktur 4.1.3 Marktteilnehmer 4.1.4 Transaktionsmöglichkeiten 4.2 Ökonomische Theorien zur Erklärung von Wechselkursen 4.2.1 Kaufkraftparität 4.2.2 Zinsparität 4.2.3 Fisher Effekt 4.2.4 Erwartungstheorie 4.3 Management von Währungsrisiken 4.3.1 Hedging von Transaktionsrisiken 4.3.2 Hedging von Operativen Risiken 4.3.3 Case Study: Lufthansa

Der Arbeitsaufwand für das Modul umfasst insgesamt 150 Stunden (siehe auch "ECTS-Leistungspunkte und Benotung").

• Klausur oder
• Portfolio-Prüfungsleistung oder
• Portfolio-Prüfungsleistung

PFP-1 umfasst 120 Punkte und besteht aus einer einstündigen Klausur (K1) und einer abschließenden einstündigen Klausur (K1). Die jeweilige K1 wird mit 60 Punkten gewichtet.

PFP-2 umfasst 120 Punkte und besteht aus einer einstündigen Klausur (K1) und einer Präsentation (PR). Die K1 wird und die Präsentation werden jeweils mit 60 Punkten gewichtet.

Klausuren: siehe jeweils gültige Studienordnung.

Präsentation im Rahmen der Portfolio-Prüfung-2: ca. 20-40 Minuten

Die Anforderungen werden in der jeweiligen Veranstaltung konkretisiert.

Solides mathematisches und statistisches Grundwissen, Interesse an Kapitalmärkten und Kapitalmarktprodukten

Die Studierenden, die dieses Modul erfolgreich studiert haben, können die Funktionsweise und die Preisbildung auf Kapitalmärkten aufzeigen und darauf aufbauend marktbezogene Finanzdienstleistungen definieren.

Das Modul knüpft an das Modul Corporate Finance an.
Zudem bereitet es auf Themenbereiche des Moduls Assetmanagement und Mergers & Acquisitions vor.

Im Zusammenhang der drei Module wird der Schwerpunkt Finanzwirtschaft gebildet.

• Internationale Betriebswirtschaft und Management, B.A. (01.09.2024)

• Wirtschaftsrecht, LL.B. (01.09.2024)

• Betriebswirtschaft und Management, B.A. (01.09.2024) WiSo

• Betriebswirtschaft im Gesundheitswesen, B.A. (01.09.2024)

• Seppelfricke, Peter

• Seppelfricke, Peter